Разумный инвестор: 800 принципов инвестирования - стр. 43

Цитата: "But such a restriction would eliminate nearly all the strongest and most popular companies from the portfolio."

Перевод: "Однако такое ограничение исключило бы практически все самые сильные и популярные компании из портфеля."

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться устанавливать разумные ограничения на цену акций, чтобы избежать переплаты и риска.

Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем переплатить за акции и подвергнуться большему риску потерь.

7. Принцип осторожности при выборе акций роста. Этот принцип говорит о том, что акции роста слишком нестабильны и рискованны для консервативного инвестора. "Но мы уже указали, что эта "лучшая из обыкновенных акций" на самом деле потеряла 50% своей рыночной стоимости за шестимесячное падение в 1961-62 годах и почти такой же процент в 1969-70 годах. Другие акции роста были еще более уязвимыми для неблагоприятных событий; в некоторых случаях не только цена упала, но и прибыль, что вызвало двойное неудовлетворение у владельцев. Хорошим вторым примером для нашей цели является Texas Instruments, которая за шесть лет выросла с 5 до 256, не выплачивая дивидендов, в то время как ее прибыль увеличилась с 40 центов до 3,91 доллара за акцию. (Обратите внимание, что цена выросла в пять раз быстрее, чем прибыль; это характерно для популярных акций). Но через два года прибыль снизилась почти на 50%, а цена – на четыре пятых, до 49". Мы можем научиться из этого принципа, что акции роста могут быть очень рискованными и нестабильными, и что не всегда можно ожидать большой прибыли от них. Если мы будем игнорировать этот принцип, мы можем потерять значительную часть своих инвестиций из-за нестабильности акций роста.

7. Принцип выбора инвестиций в зависимости от своих целей и возможностей. Человек должен определить свои цели и возможности, прежде чем принимать решение об инвестициях.

Цитата автора: "The one thing the widow must not do is to take speculative chances in order to “make some extra income.” By this we mean trying for profits or high income without the necessary equipment to warrant full confidence in overall success."

Перевод цитаты: "Единственное, что вдова не должна делать, это рисковать, чтобы «заработать дополнительный доход». Мы имеем в виду попытку получить прибыль или высокий доход без необходимого оборудования, чтобы иметь полную уверенность в общем успехе."

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы должны быть реалистичными и осознавать свои возможности и ограничения при принятии решений об инвестициях.

Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем рисковать своими средствами и потерять деньги из-за нереалистичных ожиданий.

7. Принцип выбора инвестиций в зависимости от доступного времени и образования.

Объяснение: Человеку, у которого мало времени и образования в области инвестиций, рекомендуется выбирать более консервативные инвестиции, чтобы минимизировать риски и сохранить свои сбережения.

Цитата: "The fact that he has less time available to give to his investment education and to the administration of his funds."

Перевод: "Факт, что у него меньше времени для обучения в области инвестиций и управления своими средствами."