Разумный инвестор: 800 принципов инвестирования - стр. 33
8. Принцип: Инвестирование против спекуляции. Объяснение: Принцип заключается в том, чтобы отличать инвестиции от спекуляции и предпочитать инвестиции, которые основаны на фундаментальных анализах и долгосрочных перспективах, а не на краткосрочных трендах и удаче. Цитата: "If the division between investment and speculative operations were as clear now as once it was, we might be able to envisage investors as a shrewd, experienced group who sell out to the heedless, hapless speculators at high prices and buy back from them at depressed levels." (Если разделение между инвестиционными и спекулятивными операциями было бы таким же ясным, как раньше, мы могли бы представить инвесторов как хитрую, опытную группу, которая продает свои активы спекулянтам по высоким ценам и покупает их обратно по низким ценам). Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться отличать инвестиции от спекуляции и предпочитать долгосрочные перспективы и фундаментальный анализ. Что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем стать жертвами краткосрочных трендов и удачи, что может привести к потере денег и неудачным инвестициям.
7. Принцип безопасности инвестиций. Инвестиции в облигации серии E обеспечивают абсолютную гарантию сохранения основной суммы и выплаты процентов, а также право потребовать полного возврата денег в любое время. "There is no other investment that combines (1) absolute assurance of principal and interest payments, (2) the right to demand full “money back” at any time, and (3) guarantee of at least a 5% interest rate for at least ten years." "чему мы можем научиться из этого принципа" – мы можем научиться ценить безопасность и гарантии в инвестициях, а также понимать, что инвестиции с низким риском могут быть полезными для сохранения капитала. "что может быть если мы будем игнорировать этот принцип" – если мы игнорируем этот принцип, мы можем рисковать потерей капитала и не получать гарантированных выплат.
8. Принцип разделения портфеля на акции и облигации.
Объяснение: Разделение портфеля на акции и облигации помогает защитить инвестора от рисков и колебаний рынка. Это позволяет сохранить баланс между доходностью и безопасностью.
Цитата: "It is extremely simple; it aims unquestionably in the right direction; it gives the follower the feeling that he is at least making some moves in response to market developments; most important of all, it will restrain him from being drawn more and more heavily into common stocks as the market rises to more and more dangerous heights." (Он очень простой; он безусловно направлен в правильном направлении; он дает последователю ощущение, что он хотя бы делает некоторые шаги в ответ на изменения на рынке; самое главное, он удерживает его от того, чтобы все больше и больше вкладываться в обыкновенные акции по мере роста рынка до все более и более опасных высот.)
чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться балансировать риски и доходность, а также удерживаться от чрезмерных инвестиций в акции в периоды роста рынка.
что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем подвергнуться большим рискам и потерять значительную часть своих инвестиций в периоды падения рынка.