Охота на прибыль фондового рынка - стр. 29

Регуляторы подозревают, что компании проводят сделки по покупке и продаже физической нефти исключительно с целью повлиять на краткосрочную динамику цен на нефтяные фьючерсы. Пока информация комиссии закрыта и неизвестно, попали ли в поле зрения ее какие-то конкретные компании. Однако эксперты, знакомые с работой комиссии, говорят, что расследование она начала после того, как получила от источников на рынке торговли нефтью информацию о возможных причинах неожиданных и значительных изменений цен. Комиссия по срочной биржевой торговле США собирает показания участников рынка по развитию ситуации в периоды таких скачков и сопоставляет полученную от них информацию с другими данными о спросе и предложении, что позволяет оценить ее достоверность. А, как известно, предоставление комиссии ложной информации является нарушением закона.

Наиболее неприятным из последствией финансового кризиса и обвала российского фондового рынка в сентябре 2008 г. стало снижение цен на нефть. Российская нефть марки Urals упала в цене до $85 за баррель против $120-140 в июне-июле. При дальнейшем падении цен на нефть параметры бюджета страны придется пересчитывать, поскольку он составлен из расчета цены в $78 за баррель, а при цене ниже $70 профицит бюджета сменится дефицитом. Финансовый кризис стал угрозой для российского бюджета. Снижение фактической цены Urals по отношению к прогнозной на уровень ниже $75 за баррель потребовало коррекции финансовой стратегии Правительства России и пересчета параметров текущего бюджета [39].

Бездефицитным федеральный бюджет как в 2008 г., так и в 2009 г. будет только при цене нефти марки Urals $70 за баррель. Российская финансовая система снизилась к нижним пределам тех значений, на которых базировались параметры бюджета. Это не вызвало оптимизма. Правительство России считает, что только в 2012-2014 гг. можно будет перейти к профицитному бюджету страны. А, за одно, и покрывать дефицит бюджета за счет выпуска траншей федерального займа.

Нередки случаи, когда аналитики крупных инвестиционных компаний публикуют искусственно созданную информацию с целью вызватьт судорожные движения на рынке. Затем аналитики временно перевоплощаются в спекулянтов и неплохо на этой информации зарабатывают. Пример тому история отчета аналитика Morgan Stanley с прогнозом нефтяных цен. Отчет вышел с броским заголовком: «Ситуация с поставками нефти может вызвать рост цен до $150 за баррель к 4 июля 2008 г.» [40].

Учитывая, что накануне рынок нефти уже был подогрет заявлениями главы Европейского ЦБ Жан-Клода Трише о возможном повышении учетной ставки в июле, все это привело к снижению курса доллара. Это мгновенно провоцировало повышение цены барреля, выраженной в долларах. Прогноз Morgan Stanley подлил масла в огонь. В итоге $138 за баррель давали уже к вечеру 6 июня – на $10 больше, чем днем ранее. Так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х годах. Подкрепив ценовой потолок прогнозов информацией о том, что запасы нефти в США с марта упали на 35 млн. баррелей стало понятно, что способов изменить восходящий тренд в ближайшее время нет. А то, что не к 1 июля поднимутся цены, а к 4-му, цепляло читателя сильнее, ведь это День независимости США.