Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы - стр. 29
Но дело в том, что оказаться вне рынка, даже на короткий период, – это, пожалуй, самая дорогостоящая из всех ошибок. Я знаю, что данное утверждение кажется вам противоречащим здравому смыслу, но на приведенной далее диаграмме вы можете видеть, какое разрушительное действие на ваши доходы оказывает пропуск даже небольшого количества удачных торговых дней на бирже.
Все броски, которых вы не совершили, со стопроцентной вероятностью не попадут в ворота.
Уэйн Гретцки, хоккеист
С 1996 по 2015 год среднегодовая доходность индекса S&P 500 составляла 8,2 процента. Но если за эти двадцать лет вы пропустили бы десять самых лучших торговых дней, то ваши доходы снизились бы всего до 4,5 процента. Вы можете в это поверить? Вы потеряли бы почти половину, пропустив всего десять дней за двадцать лет!
Но и это еще не все. Если бы вы пропустили двадцать лучших дней, то доходы снизились бы с 8,2 процента до каких-то 2,1 процента. А если тридцать дней? Все ваши доходы растворились бы в воздухе и были бы близки к нулю!
Исследование, проведенное JPMorgan, показало, что за последние двадцать лет шесть из десяти лучшихдней на бирже выпали на период, который находился в пределах двух недель после десяти худшихдней. Мораль: если вы, поддавшись страху, не вовремя продали активы, то, скорее всего, пропустите самые удачные дни, в которые более терпеливые инвесторы зафиксируют львиную долю прибыли. Короче говоря, не надо бояться турбулентности рынка. Это самая лучшая возможность совершить скачок к финансовой свободе. Невозможно выиграть, сидя на скамейке запасных. Вы должны быть в игре. И в этой игре вознаграждается не опасение, а смелость.
Думаю, что мысль вам понятна: самую большую опасность для вашего финансового благополучия представляет не биржевой крах, а ваше отсутствие на рынке. Одно из самых фундаментальных правил достижения долговременного финансового успеха гласит, что для получения максимально возможных прибылей необходимо оставаться на рынке. Эту мысль отлично выразил Джон Богл: «Ничего не делай. Просто стой и жди!»
Ад – это истина, которую вы усвоили слишком поздно.
Томас Гоббс, английский философ XVII века
Но что делать, если вы пришли на рынок в самое неподходящее время? Если вам не повезло и вы угодили точно в самую коррекцию или обвал? Взгляните на приведенную ниже диаграмму, подготовленную Центром финансовых исследований компании Schwab. На ней показано, какое влияние оказывает выбор времени для инвестирования. В качестве примера выбраны пять гипотетических инвесторов, которые имеют возможность один раз в год вкладывать 2 тысячи долларов на протяжении двадцати лет начиная с 1993 года.
Самый успешный из пятерых – назовем его мистер Перфект – постоянно вкладывал деньги в самый удачный день, когда рынок находился в низшей для данного года точке. Этот мифический инвестор, идеально выбиравший подходящие моменты на протяжении всех двадцати лет, в конечном итоге смог заработать 87 004 доллара. Инвестор, хуже всех определявший подходящие моменты, – назовем его мистер Лузер – каждый год вкладывал деньги в худший из возможных дней, когда рынок находился на пике. Результат? Он смог заработать 72 487 долларов.
Самое удивительное то, что даже двадцать крайне неудачных попыток подряд позволили мистеру Лузеру получить вполне приличную прибыль. Какой урок можно из этого извлечь?