Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы - стр. 15

Правда, не все так просто. Изучая на протяжении всей своей жизни особенности человеческого поведения, я могу сказать, что большинству людей очень трудно оставаться на рынке, когда там все вверх дном, и спокойно смотреть на происходящее. Начинаются лихорадочные покупки и продажи. Если вы обладаете такими же стальными нервами, как Баффет или Богл, то все отлично. Но если вы хотите знать, как большинство ведет себя при стрессе, обратитесь к материалам компании Dalbar – ведущей исследовательской команды в финансовой отрасли.

Эксперты Dalbar выявили гигантское расхождение между рыночными доходами и теми деньгами, которые люди получают на самом деле. Например, среднегодовая доходность индекса S&P 500 в период с 1985 по 2015 год составляла 10,28 процента. При таких показателях вложенные суммы должны удваиваться каждые семь лет. Благодаря аккумулирующему эффекту вы добились бы сногсшибательных доходов, просто приобретя паи фонда, ориентированного на индекс S&P 500, и удерживая его на протяжении всех этих тридцати лет. Предположим, в 1985 году вы вложили бы 50 тысяч долларов. Во что бы они превратились в 2015 году? В 941 613,61 доллара. Почти миллион!

Однако в компании Dalbar установили, что, хотя рынок приносил доходы в размере 10,28 процента годовых, среднестатистический инвестор на протяжении этих же трех десятилетий зарабатывал в год всего 3,66 процента! При таких темпах деньги удваиваются только каждые двадцать лет. Что же мы получаем в итоге? Вместо миллиона долларов у нас на руках окажется всего 146 996 долларов.

Чем объясняется такое гигантское расхождение? Отчасти разрушительным эффектом комиссионных сборов, выплачиваемых за активный менеджмент и брокерские услуги, а также других скрытых расходов, о которых мы поговорим в главе 3. Эти поборы постоянно подтачивают ваши доходы, словно вампиры, каждую ночь сосущие вашу кровь.

Но есть и другая причина – человеческая натура. И вам, и мне хорошо известно, что люди – весьма эмоциональные создания, склонные к неразумным поступкам под влиянием таких чувств, как страх и жадность. Легендарный экономист Принстонского университета Бертон Мэлкил однажды сказал мне: «Эмоции бегут впереди разума, поэтому инвесторы склонны совершать глупые поступки. Как правило, на бирже мы покупаем и продаем именно в тот момент, когда этого нельзя делать». Вы наверняка знаете людей, которые, полагая, что подъем на рынке будет продолжаться вечно, пошли на совершенно неоправданный риск, вложив деньги, которые они не могли позволить себе потерять. Возможно, вам знакомы и те, кто испугался и в 2008 году продал все свои акции, недосчитавшись огромных доходов на следующий год, когда рынок вновь ожил.

Я почти четыре десятка лет изучал психологию богатых людей. В третьей части книги я научу вас управлять своим поведением и избегать самых распространенных ошибок, вызванных эмоциями. Почему это так важно? Потому, что вы не сможете претворить в жизнь изложенные в книге стратегии, пока не усмирите своего «внутреннего врага».

А затем мы совместными усилиями ответим, пожалуй, на самый главный вопрос: к чему вы стремитесь на самом деле? Что значит для вас достижение полного счастья в жизни, о котором вы мечтаете? Действительно ли вам нужны деньги