Международная финансовая безопасность в условиях глобализации. Основные направления правоохранительного сотрудничества государств - стр. 63

Первоочередные оперативные задачи СФС обусловлены необходимостью устранения основных причин глобального финансово-экономического кризиса. В период устойчивого экономического роста и относительной финансовой стабильности рыночные агенты стремились извлекать высокие прибыли без адекватной оценки операционных рисков. Отсутствие должных стандартов финансовой защиты, несовершенный риск-менеджмент, растущие масштабы использования сложно структурированных и непрозрачных финансовых продуктов, чрезмерное привлечение заемного капитала значительно увеличили уязвимость глобальной финансовой системы. Вместе с тем регуляторные и надзорные органы развитых государств не смогли адекватно оценить нарастающую угрозу на финансовых рынках и не предприняли необходимых защитных мер. В числе основных факторов, приведших к финансовому кризису, плохая координация макроэкономических политик и недостаточные структурные реформы.

В течение первого года работы СФС был сосредоточен на антикризисных мерах и восстановлении глобальной финансовой стабильности. Затем была поставлена фундаментальная задача обеспечения устойчивого роста мировой экономики. В результате определились некоторые приоритетные направления деятельности СФС, в числе которых:

• утверждение приверженности международным принципам экономического регулирования и финансового надзора;

• формирование стандартов достаточности капитала и ликвидности;

• изменение практик в области компенсационных выплат;

• совершенствование рынка производных финансовых инструментов;

• «мягкий» контроль над деятельностью системообразующих институтов;

• перенастройка стандартов финансовой отчетности;

• создание системы макропруденциального надзора;

• регулирование операций хедж-фондов;

• лицензирование деятельности рейтинговых агентств;

• внедрение более надежных практик секьюритизации[144].

Все это требует надежной правовой основы, широкого использования рычагов правового регулирования международного финансового права.

Глобализация и отход от протекционистских методов в экономике в связи со становлением ее рыночного характера ведут к неизбежной унификации основополагающих финансово-правовых принципов построения национальных финансовых и банковских систем. Все это диктует потребность в разработке теоретической базы международного финансового права, которое до настоящего времени не получило широкого признания в отечественной правовой науке.

Становление международного финансового права происходило в послевоенный период. В целях стабилизации межгосударственных финансовых отношений в конце Второй мировой войны были созданы две международные финансовые организации – Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Их создание обусловило переход на многостороннее регулирование международной финансовой системы.

В настоящее время в мире действует множество международных финансовых организаций межгосударственного и межправительственного значения, универсального и регионального характера. Их функционирование направлено на поддержание правопорядка в мировой финансовой системе. Россия, в силу исторических особенностей ее развития, стала полноправной участницей большинства международных финансовых организаций лишь в 90-х гг. прошлого века. Возможно, именно этот фактор и объясняет отсутствие в отечественной правовой науке однозначного понимания международного финансового права.