Комментарий к Федеральному закону «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (постатейный)

В настоящее время инсайдерское законодательство действует более чем в 100 странах мира. Даже около 80% государств с развивающимися рынками приняли законы об инсайдерской торговле (Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» 1992 г.).

СЗ РФ. – 2006. – № 24. – Ст. 2620.

СЗ РФ. – 1996. – № 17. – Ст. 1918; РГ. – 1996. – № 79. – 25 апреля.

СЗ РФ. – 2001. – № 49. – Ст. 4562; ПГ. – 2001. – № 228. – 4 декабря; РГ. – 2001. – № 237, 238. – 4 декабря.

РГ. – 1998. – № 137. – 22 июля; СЗ РФ. – 1998. – № 29. – Ст. 3400.

СЗ РФ. – 2003. – № 46 (ч. 2). – Ст. 4448; РГ. – 2003. – № 234. – 18 ноября.

СЗ РФ. – 1994. – № 7. – Ст. 694; РГ. – 1994. – № 111. – 15 июня.

Положение о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам, утвержденное приказом ФСФР России от 10 ноября 2009 г. № 09—45/пз-н (БНА. – 2010. – № 10. – 8 марта).

СЗ РФ. – 2003. – № 50. – Ст. 4859; ПГ. – 2003. – № 233. – 17 декабря; РГ. – 2003. – № 253. – 17 декабря.

СЗ РФ. – 1997. – № 41. – С. 8220—8235; РГ. – 1993. – № 182. – 21 сентября.

Вестник ФКЦБ России. – 2002. – № 4. – 30 апреля (распоряжение).

В комментарии к ст. 4 Закона № 224-ФЗ для удобства изложения материала авторы разбили инсайдеров на три группы. В первую группу входят так называемые первичные инсайдеры, в том числе эмитенты эмиссионных ценных бумаг и управляющие компании (1); хозяйствующие субъекты, включенные в предусмотренный ст. 23 Закона «О защите конкуренции» реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ (2); организаторы торгов, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торгов (3); профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов (4). Вторую группу составляют так называемые вторичные инсайдеры, в том числе: информационные агентства, осуществляющие раскрытие или предоставление информации первичных инсайдеров (1), (2), (3), (4) (5); лица, осуществляющие присвоение рейтингов первичным инсайдерам (1), (2), (3), (4), а также ценным бумагам (6) и др.

В соответствии со ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг» подконтрольная организация (подконтрольное лицо) – юридическое лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица (этот термин используется только в целях раскрытия и (или) предоставления информации в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг».

В соответствии со ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг» контролирующее лицо – лицо, имеющее право прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) распоряжаться в силу участия в подконтрольной организации и (или) на основании договоров доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерного соглашения, и (или) иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) подконтрольной организации, более 50% голосов в высшем органе управления подконтрольной организации либо право назначать (избирать) единоличный исполнительный орган и (или) более 50% состава коллегиального органа управления подконтрольной организации (этот термин используется только в целях раскрытия и (или) предоставления информации в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»).