Инвестиции и ценные бумаги - стр. 7

Кредитный риск

Кредитный риск связан с возможностью того, что эмитент облигаций (или другой долговой ценной бумаги) не сможет выполнить свои обязательства по выплате процентов или погашению основного долга. Чем ниже кредитный рейтинг эмитента, тем выше кредитный риск. Инвесторы, приобретающие облигации, всегда должны учитывать вероятность дефолта по долгу.

Инфляционный риск

Этот риск возникает в связи с ростом цен на товары и услуги (инфляцией), что может снизить покупательную способность ваших инвестиций. Например, если инфляция выше, чем доходность по облигациям, фактическая покупательная способность вашего капитала снижается, даже если номинальная сумма инвестиций растёт.

Процентный риск

Процентный риск касается изменений процентных ставок и их влияния на стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации. Если процентные ставки растут, стоимость ранее выпущенных облигаций с фиксированным купоном падает, так как новые облигации предлагают более высокую доходность.

Валютный риск

Этот риск возникает, когда вы инвестируете в активы, номинированные в иностранной валюте. Колебания валютных курсов могут значительно повлиять на вашу реальную доходность. Например, если вы инвестируете в американские акции, а доллар США ослабляется по отношению к вашей национальной валюте, то ваша прибыль в пересчете на местную валюту может оказаться ниже ожидаемой.

Операционный риск

Операционный риск связан с возможными внутренними проблемами компании-эмитента, такими как неэффективное управление, ошибки в бизнес-процессах или непредвиденные расходы. Этот риск может повлиять на стоимость акций компании и, соответственно, на прибыль инвесторов.

Что такое доходность?

Доходность – это прибыль, которую инвестор получает от вложений в ценные бумаги или другие активы. Доходность может быть выражена в абсолютных цифрах (например, прирост капитала на $1000) или в процентах от первоначальных инвестиций (например, 5% годовых). Существует несколько типов доходности:

Номинальная доходность

Это общий прирост ваших инвестиций за определенный период без учета инфляции. Например, если вы вложили $1000 и через год получили $1100, ваша номинальная доходность составляет 10%.

Реальная доходность

Реальная доходность учитывает инфляцию. Если инфляция за этот же период составила 3%, то реальная доходность будет равна 7%. Этот показатель более точно отражает увеличение покупательной способности ваших средств.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность относится к акциям и представляет собой доход, полученный в виде дивидендов. Она рассчитывается как отношение выплаченных дивидендов к текущей цене акций. Например, если компания выплачивает $2 на акцию в виде дивидендов, а акция стоит $100, дивидендная доходность составит 2%.

Купонная доходность

Купонная доходность – это доход по облигациям, который инвестор получает в виде регулярных процентных выплат. Она определяется в момент выпуска облигации и остаётся фиксированной на протяжении всего срока её действия.

Баланс риска и доходности

Основное правило инвестирования заключается в том, что чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Это можно наблюдать на примере различных активов:

Акции обладают высоким уровнем риска, но также могут приносить значительную доходность за счёт роста их рыночной стоимости.