Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг - стр. 22
Выгоду от регулирующих мер относительно затрат на них сложно измерить, поскольку выгода нередко краткосрочная, в то время как затраты носят весьма долгосрочный характер. Так, полная стоимость страхования депозитов в том виде, в каком она была представлена Законом 1933 г., стала очевидной лишь спустя 50 лет. Финансовые законы и регулирующие постановления должны подвергаться тщательному анализу, поскольку заложенные в них добрые намерения порой ведут к неблагоприятным результатам.
Риск банковской деятельности
Какие основные параметры обязаны анализировать менеджеры сети безопасности, проводя мониторинг степени риска? Банковские работники управляют портфелями активов и пассивов, а также акционерным капиталом, необходимыми для финансирования операционной и другой деятельности банков. Основные типы риска для банковского портфеля – кредитный риск, риск процентных ставок и риск ликвидности. Транснациональный банк сталкивается с валютным риском. Изменчивость денежных потоков банка (именно она отражает общую степень риска компании) связана с денежными потерями, вызванными рискованными операциями. Принятие непомерно высоких рисков в неблагоприятных экономических условиях может привести к краху банка. Менеджеры сети безопасности используют для управления риском своих «подопечных» те же инструменты, что применяют сами банки, управляя риском портфеля: мониторинг, ограничения на типы активов, ценообразование с учетом риска. Важно, чтобы размер банковского капитала был достаточным для обеспечения всех рискованных операций. Рынок капитала совместно с менеджерами сети безопасности определяет капитал, необходимый каждому банку.
Конкуренция в индустрии финансовых услуг и роль регулирующих органов в ограничении конкурентного пространства
Противоборство компаний, предоставляющих финансовые услуги, и регуляторов касается трех областей: цена, удобство для потребителя и доверие клиентов[12]. В настоящее время банковская деятельность ограничена рядом правил, касающихся цены услуг, местоположения банков и выбора финансовых продуктов. Регулируемые фирмы получают, таким образом, право конкурировать исключительно в рамках установленных границ: ограничения формируют пространство всей сферы финансового обслуживания в целом, однако в первую очередь они определяют функционирование банков в области цен, удобства для клиентов и завоевания репутации.
Ограничение цен
Стоимость банковских услуг зависит от процентных ставок на кредиты и депозиты (вместе с комиссионными за другие типы финансового обслуживания). Установленные государством предельные уровни банковских процентных ставок ограничивают пространство конкуренции и приводят к дезорганизации рынка. В 1933 г. правительство США установило верхнюю границу на процентные ставки по банковским депозитам, а также запретило выплачивать проценты по депозитам до востребования (текущим счетам). Какое-то время верхняя граница не служила для банков препятствием, поскольку рыночные процентные ставки были низкими. Однако в периоды роста процентных ставок – впервые в 1966 г., затем в 1980–1982 гг. – ограничение процентных ставок оказало неблагоприятное воздействие на небольшие сберегательные учреждения.
В настоящее время регулирующие органы позволяют банкам относительно свободно конкурировать в сфере процентных ставок на кредиты и депозиты. Как выяснилось, мониторинг, ограничения на использование определенных активов, а также ценообразование с учетом риска более эффективны по сравнению с ограничением процентных ставок.