Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - стр. 26
Рисунок 2.4 Тестирование другого периода времени.
Начав все сначала, я проверил, какие две скользящие средние работали лучше всего во втором периоде, с 1/1/87 до 23 апреля 1998 года (см. Рисунок 2.4). Лучшим сочетанием оказалась комбинация 25-дневной и 30-дневной скользящих средних. Это принесло 34900$ с хорошей точностью в 59 процентов. Эта система делала в среднем 234$ за сделку и имела дродаун в 13962$. Неважная ставка.
Применение этой лучшей в наборе системы к более ранним данным привело к потере 28725$, как показано на Рисунке 2.5. Время, длина или циклы скользящих средних, работающие в одном периоде времени, отказывают в другом.
Рисунок 2.5 Применение лучших результатов.
Возможно, – засомневаетесь вы, – проблема не в том, что время не работает, а в том, что соя недостаточно следует тренду.
Наилучший случай представлен исследованием системы пересечения скользящих средних на графике фьючерса на британский фунт стерлингов, рынок которого отличается сильной трендовостью. В период с 1975 по 1987 годы оптимальной системой пересечения была комбинация 5-дневной и 45-дневной скользящих средних, принесшая прибыль, равную 135443$.
Как можно судить из приведенных на Рисунке 2.6 данных, на протяжении последующего временного периода – с 1987 по 1997 год – та же система сделала неплохие деньги – 45287$, однако ей пришлось выдержать существенный дродаун в 29100$! Не слишком заманчивая ставка. Лучшим вариантом системы пересечения при использовании этого набора, для 10-летних данных, оказалась комбинация 20/40, принесшая 121700$, но беда в том, что система сделала лишь 26025$ в первом периоде времени, к тому же просев на 30000$. Извините, но проблема не в сое или фунте, а в том, что исследования, основанные на временном факторе, просто-напросто не срабатывают. Использование времени, как исключительного аргумента, для принятия решений при спекуляциях на рынке – один из самых верных известных мне путей попасть в богадельню.
Рисунок 2.6 Использование этой системы для последующего временного периода.
Я неоднократно дублировал эти исследования на различных временных отрезках, при сильно различающихся исходных данных и пока еще не видел, чтобы лучший результат одного цикла, хотя бы близко, напоминал лучший результат другого цикла.
Мой вам совет: забудьте о временных циклах – это всего лишь призрачные огоньки Уолл-Стрита.
Существуют циклы (возможно, имеющие вид графических фигур) движения цен, которые вы можете быстро увидеть на любом графике, в любой временной структуре, на любом рынке, в любой стране мира, где мне приходилось торговать. Стоит добиться понимания этих фигур, и вы сможете лучше улавливать степень вероятности направления будущего движения.
На протяжении долгих лет я идентифицировал и классифицировал три следующих цикла: (1) малый диапазон/большой диапазон (small range/large range); (2) скользящие закрытия внутри диапазонов (moving closes within ranges); (3) закрытия, противоположные открытиям (closes opposite openings).
Пришло время вашего первого урока чтения графиков, и начнем мы с изучения того, как изменяются диапазоны. Говоря о диапазонах, я имею в виду все расстояние, пройденное акцией или товарным фьючерсом за любой интервал времени – день, неделю, месяц, год или даже одну минуту. Думайте о диапазоне, как о дистанции, пройденной ценой в любой исследуемый вами период времени. Вы узнаете, что правила работают для всех трех циклов одинаково хорошо в любых временных масштабах. Открытые мной правила универсальны и с равным успехом приложимы, как к различным рынкам, так и ко всем временным периодам.