Богатый пенсионер. Все способы накопления на обеспеченную жизнь - стр. 15

Во-вторых, как мы уже говорили ранее, необходимо учесть рост ваших расходов, принимая во внимание такое экономическое явление, как инфляция. Идеальный вариант – определить величину индивидуальной инфляции, поскольку для каждого человека цифра инфляции различается в зависимости от структуры расходов. Например, если расходы на бензин занимают значительную долю в общей сумме ваших расходов, то это может повлиять на величину индивидуальной инфляции в сторону ее увеличения. Однако если нет возможности оценить инфляцию таким способом, то можно использовать среднестатистические данные по стране в целом или по вашему региону проживания в частности.

Каким же образом показатель инфляции влияет на общий рост расходов? Допустим, что расходы вашей семьи на данный момент составляют 32 000 руб. в месяц, а прогнозируемый уровень инфляции на последующие несколько лет равен в среднем 10%. В этом случае инфляция «заставит» вырасти уровень расходов следующим образом (табл. 3).

Таблица 3. Рост расходов человека из-за инфляции

В-третьих, капитал, накопленный к моменту отказа от активной деятельности, будет расходоваться не сразу, а в течение 20– 30 лет. Это значит, что капитал должен инвестироваться таким образом, чтобы при выбранных вами темпах его расходования он как минимум не уменьшался. В крайнем случае можно спланировать «проедание» и основного капитала, но возникает риск нехватки денежных средств, в случае если возраст дожития будет больше, чем планировалось. Также важно понимать, что в течение этих лет продолжится влияние инфляции на ваши расходы и они будут расти год от года, несмотря на то что ваши потребности, скорее всего, будут снижаться.

Теперь давайте приведем все вышеизложенные соображения к единому знаменателю и произведем нехитрые расчеты на одном простом примере. Предположим, что начальные условия для расчета таковы (табл. 4).

Таблица 4. Начальные условия расчета обеспечения пенсионного периода

В таком случае прогноз будущих расходов нашего «виртуального пенсионера» с учетом инфляции будет выглядеть так, как показано на рис. 4.

Рис. 4 . Прогноз будущих расходов на пенсии

Таким образом, мы видим, что для обеспечения пенсионного периода требуются весьма значительные суммы, поэтому и размер требуемого капитала должен быть далеко не маленьким. Дополним пример некоторыми данными, для того чтобы проиллюстрировать, каковы же должны быть ежемесячные отчисления и доходность инвестиций, для того чтобы обеспечить нашему пенсионеру безбедное существование до предполагаемого срока дожития. Расчет сделан на основании следующих предположений:

• ежегодные расходы на пенсии в текущих ценах индексируются с учетом инфляции;

• внесена начальная сумма для формирования капитала;

• предполагаемые отчисления увеличиваются год от года на величину инфляции, указанную в табл. 4 (см. рис. 4);

• доходность инвестиций со временем уменьшается, переходя от агрессивной стратегии к консервативной по мере приближения к возрасту дожития.

При этом отчисления накапливаются в течение года на пополняемом банковском депозите со средней доходностью 6%, а затем один раз в год перекладываются в общий инвестиционный портфель (который тоже пересматривается один раз в год, и с полученной прибыли уплачивается налог на доходы физических лиц 13%) с доходностью, описанной в табл. 5. Результаты наших вычислений приведены в табл. 6.