Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг - стр. 29
Договоры на брокерское обслуживание и состав дополнительных соглашений и документов, необходимые для осуществления брокерской деятельности в интересах клиента. Одним из них является договор поручения. Предметом договора поручения является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг, стороной которых становится представляемый, а не представитель, поскольку последний совершает эти сделки от имени представляемого, при этом он обязан заранее проинформировать об этом контрагентов.
Важно отметить, что в результате заключения такой сделки права и обязанности по сделке, совершенной поверенным (представителем), возникают непосредственно у доверителя (представляемого). Другими словами, поверенный не становится участником сделки, совершенной (заключенной) им с третьим лицом от имени и в интересах своего доверителя.
Все взаимоотношения между сторонами (поверенным и доверителем) по договору поручения строятся, прежде всего, на доверии, так как доверитель не имеет возможности постоянно контролировать действия своего поверенного, но по закону становится стороной заключенных им сделок. Договор поручения используется при обслуживании клиентов на внебиржевом рынке.
Как правило, российские брокерско-дилерские компании заключают договор поручения с клиентами-нерезидентами. При этом расчеты по денежным средствам, связанные с исполнением сделок по данному договору, осуществляются в большинстве случаев за рубежом (в оффшорных зонах) в иностранной валюте. Такие условия частично «выводят» взаимоотношения брокерско-дилерской компании и клиента из-под контроля отечественных государственных регулирующих органов и саморегулируемых организаций, и, следовательно, права клиента защищены в данном случае не самым лучшим образом.
Договор комиссии. По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок, в данном случае купли-продажи ценных бумаг, от своего имени, но за счет комитента.
По сделке, совершенной комиссионером с третьим лицом, приобретает права и становится обязанным комиссионер, хотя комитент и был назван в сделке или вступил с третьим лицом в непосредственные отношения по исполнению сделки.
В целом договор комиссии довольно близок к договору поручения. Общим для них является то, что и поверенный, и комиссионер выполняют юридические действия за счет другой стороны, т. е. доверителя или комитента. Вместе с тем между ними имеются существенные различия. Главное отличие состоит в том, что если поверенный совершает юридические действия от имени доверителя, то комиссионер, совершая сделки, действует от своего имени.
Договор комиссии, как правило, используется для урегулирования взаимоотношений брокерско-дилерской компании и клиента при совершении сделок купли-продажи ценных бумаг на бирже. В целом, если сравнивать договор комиссии и договор поручения, работа по схеме договора комиссии связана с наименьшими рисками как для брокерско-дилерской компании, так и для клиентов.
Агентский договор. Несмотря на то, что договоры поручения и комиссии достаточно универсальны, они все же в своем традиционном виде ориентированы, прежде всего, на совершение поверенным (комиссионером) одного или нескольких конкретных действий и недостаточно приспособлены для регулирования долговременных отношений, какими обычно являются отношения по поводу оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг.